La mémoire NAND Flash traverse un trimestre atypique : la demande liée aux serveurs IA a suffi à tendre l’offre et à faire bondir les prix. Résultat immédiat, les cinq plus grandes marques cotées du secteur ont signé une hausse combinée de 77 % sur un trimestre.
La NAND Flash portée par les SSD entreprise
Au deuxième trimestre 2026, la demande en serveurs IA est restée solide, en particulier sur les SSD entreprise. Cette pression a provoqué une situation de pénurie sur le marché de la NAND Flash, permettant aux fournisseurs de relever nettement leurs prix moyens de vente lors des négociations contractuelles.
Au total, le chiffre d’affaires cumulé des cinq principales marques publiques de NAND Flash a atteint 68,87 milliards de dollars, soit environ 63,3 milliards d’euros à titre indicatif, contre un trimestre précédent nettement plus bas. Pour le troisième trimestre, la dynamique devrait rester contrastée : les smartphones et les PC demeurent sous pression, la hausse des coûts de nomenclature faisant grimper le prix des appareils, tandis que les SSD entreprise pour serveurs IA continuent de tirer la demande.
TrendForce note aussi que les fabricants privilégient globalement leurs investissements sur la DRAM et la HBM. Cette allocation du capital limite les nouvelles capacités en NAND Flash et devrait continuer de soutenir les ASP au troisième trimestre, donc les revenus du secteur.
Samsung reste devant, Micron passe troisième
Samsung conserve la première place. Le groupe a profité de la hausse des ASP de NAND Flash alimentée par l’IA, tandis que la progression de la part des SSD entreprise dans ses expéditions a sensiblement amélioré sa rentabilité. Son chiffre d’affaires a progressé de 70,7 % sur un trimestre pour atteindre près de 23,06 milliards de dollars, soit environ 21,2 milliards d’euros, même si sa part de marché a légèrement reculé à 29,3 % au deuxième trimestre.
Le groupe SK hynix, Solidigm inclus, prend la deuxième place. La montée en puissance de son procédé 321 couches, les commandes soutenues sur les SSD entreprise QLC haute capacité de Solidigm et la hausse des ASP ont porté ses revenus NAND Flash à plus de 14,27 milliards de dollars, environ 13,1 milliards d’euros, en hausse de 89,5 % sur un trimestre. Sa marge opérationnelle a également atteint un nouveau record.
Micron signe la progression la plus forte du top 5. Porté lui aussi par une nette hausse des ASP, le groupe a généré 11,85 milliards de dollars de revenus NAND Flash, soit environ 10,9 milliards d’euros, en hausse de 99,2 % sur un trimestre. Cette performance lui permet de grimper à la troisième place.
Kioxia et Sandisk restent dans le top 5
Kioxia se classe quatrième. Le groupe a bénéficié de prix toujours élevés sur la NAND Flash et de la poursuite de la montée en production du BiCS8. Son chiffre d’affaires a progressé de 79,9 % sur un trimestre pour atteindre environ 10,72 milliards de dollars, soit près de 9,9 milliards d’euros, tandis que sa part de marché s’est légèrement tassée à 13,6 %.
Sandisk a lui aussi profité de la hausse des ASP liée à l’IA au deuxième trimestre. En revanche, une croissance plus prudente des volumes en bits a limité sa hausse de revenus à 50,7 % sur un trimestre, à près de 8,97 milliards de dollars, soit environ 8,2 milliards d’euros, en retrait du rythme affiché par ses concurrents.
Le point saillant, au-delà du classement, reste la dépendance croissante du marché NAND Flash aux besoins des datacenters IA. Tant que les investissements mémoire resteront concentrés sur la DRAM et la HBM, l’offre NAND pourrait continuer d’évoluer sous contrainte, avec un effet direct sur les prix des SSD bien au-delà du seul segment entreprise.
Source : TechPowerUp
