Des SSD d’entreprise arrachés par les déploiements IA, des HDD en rupture… et une addition salée pour tout le monde. La chaîne NAND encaisse, les prix montent, les revenus suivent.
NAND Flash : la demande IA fait sauter les compteurs
TrendForce chiffre les revenus consolidés des cinq premiers fournisseurs NAND à 21,17 milliards $ au T4 2025, en hausse de 23,8 % séquentiel. Le moteur principal vient des SSD d’entreprise pour serveurs IA, notamment chez les CSP nord-américains, tandis que la pénurie de HDD et des délais étirés ont détourné des commandes vers le NAND, resserrant davantage l’offre.
Pour le T1 2026, TrendForce anticipe une hausse de prix NAND de 85–90 % QoQ, avec un chiffre d’affaires sectoriel encore en expansion. L’aspiration côté data centers crée un déséquilibre persistant qui alimente le pricing power des fournisseurs.
Cartographie fournisseurs et dynamique produits
Samsung reste numéro 1 avec 6,6 milliards $ (+10 % QoQ) et 28 % de part, mais recule en part de marché. Les ASP progressent nettement, alors que les bits expédiés baissent séquentiellement, impactés par un effet de base élevé au trimestre précédent et des pertes liées aux transitions de procédés.
SK Group (SK hynix + Solidigm) signe la plus forte croissance : ~5,21 milliards $ (+47,8 % QoQ) et 22,1 % de part, prenant solidement la 2e place. La demande mobile et les SSD d’entreprise portent les volumes.
Kioxia se classe 3e avec 3,31 milliards $ (+16,5 % QoQ). Chiffre d’affaires et bits expédiés atteignent des pics trimestriels historiques au T4 2025.
Micron occupe la 4e place, tout près des 3,03 milliards $ (+24,8 % QoQ). Le groupe étend la production QLC et accélère les expéditions en G9 NAND, de bon augure pour la croissance de bits en 2026.
Sandisk (Western Digital) ferme le top 5 avec ~3,03 milliards $ (+31,1 % QoQ). Profitant de la tension sur l’offre, le fournisseur pousse agressivement sur le segment serveur, traditionnellement plus faible, et voit son activité data center bondir.
Priorité aux SSD QLC haute capacité pour l’IA
Face à une capacité de production limitée à court terme et une demande IA en forte pente, les fournisseurs accélèrent les migrations technologiques et réorientent les efforts vers des SSD QLC d’entreprise à très forte densité, avec des modèles 122 To et 245 To cités. L’allocation privilégie le serveur, ce qui tend encore l’offre sur les produits grand public.
Si cette trajectoire se prolonge en 2026, les acteurs PC et gaming pourraient subir un renchérissement durable des SSD grand public, le segment data center absorbant l’essentiel des wafers et des nœuds avancés. Les intégrateurs auront tout intérêt à verrouiller tôt leurs approvisionnements, surtout sur les capacités élevées.
Source : TechPowerUp
