La mémoire flash traverse une nouvelle phase de tension brutale. En l’espace d’un trimestre, les prix de la NAND ont encore bondi de 55 %, et cette inflation suffit à elle seule à remodeler l’équilibre du marché.
Un marché NAND porté presque uniquement par les hausses tarifaires
Au deuxième trimestre 2026, le marché mondial de la NAND a progressé de 70 % en glissement trimestriel, après déjà 90 % de hausse au premier trimestre. La dynamique ne vient pas d’une explosion des volumes expédiés, mais avant tout d’un renchérissement rapide des contrats.
Les prix contractuels de la NAND ont grimpé de 55 % sur le seul T2. Un niveau cohérent avec les précédentes estimations de TrendForce, qui évoquaient une hausse de 70 à 75 % sur la même période selon les catégories de produits.
Samsung reste devant, YMTC continue de gagner du terrain
Samsung conserve la première place avec 28 % de part de marché en chiffre d’affaires. Le groupe recule toutefois légèrement par rapport aux 29 % du T1 et surtout aux 32 % observés un an plus tôt.
SK hynix suit avec 19 %, tandis que Micron complète le trio de tête à 15 %, là aussi aidé par des prix de vente élevés. L’un des mouvements les plus notables vient de YMTC : le fabricant chinois passe de 9 % de part de marché il y a un an à 14 % au T2 2026.
L’IA capte la capacité de production la plus rentable
La tension actuelle s’explique largement par la demande liée aux infrastructures IA. Les acteurs de l’enterprise et de l’hyperscale absorbent des volumes importants de flash haute capacité pour les serveurs dédiés à l’IA, ce qui détourne une partie de l’offre qui aurait autrement alimenté le marché des SSD grand public.
Les fabricants accompagnent ce basculement, les produits enterprise offrant des marges nettement supérieures à celles des SSD retail. Résultat, les volumes de SSD clients restent globalement stables, mais leurs prix continuent de monter dans un contexte d’offre contrainte.
La progression de YMTC peut aussi s’interpréter dans ce cadre. Pendant que Samsung, SK hynix et Micron privilégient les commandes enterprise les plus profitables, le groupe chinois semble récupérer une partie des volumes laissés sur le segment plus classique.
À ce stade, la plupart des projections ne tablent pas sur une véritable stabilisation avant 2027. Le point clé reste inchangé : ajouter de nouvelles capacités NAND prend des années, alors que la demande portée par l’IA ne montre toujours aucun signe de ralentissement. Pour le marché PC, cela signifie que le retour de SSD abordables n’est pas pour tout de suite.
Source : Counterpoint Research
