La bataille pour les puces mémoire change de camp. Alors que les stocks des trois géants du secteur se tendent, les plus gros fabricants de PC se ruent sur CXMT et ferment la porte aux acteurs plus modestes.
CXMT mémoire devient un verrou stratégique pour les grands OEM
Les principaux constructeurs de PC ont commencé à sécuriser des accords avec le fabricant chinois de mémoire CXMT, dans un contexte où l’offre DRAM disponible chez SK hynix, Samsung et Micron s’est largement asséchée. D’après un rapport de DigiTimes relayé par TechPowerUp, la capacité de production de CXMT est déjà réservée jusqu’à la fin 2027.
Dans les faits, les allocations iraient d’abord aux très grands noms du marché. Dell, HP et Apple seraient les seuls à avoir obtenu des volumes, tandis que les marques plus petites, moins présentes sur le desktop et le portable, se retrouveraient avec des quotas quasi inexistants.
Des contrats plus lourds pour capter la DDR5 et la LPDDR5X
L’avantage des grands OEM tient surtout à leur poids dans la négociation. Avec des volumes bien supérieurs, Dell, HP et Apple peuvent signer des contrats plus importants avec CXMT afin de sécuriser davantage de DRAM, y compris à des prix supérieurs aux niveaux historiques.
La suite dépendra surtout de l’ampleur réelle de cette montée en puissance, déjà visible chez CXMT face à Micron sur la capacité DRAM, alors que les grands acheteurs verrouillent les volumes les uns après les autres.
Pour CXMT, le signal est très favorable. Cette demande valide sa montée en capacité et renforce l’intérêt de poursuivre la construction de nouvelles fabs. Le contexte politique joue aussi : le gouvernement américain n’a pas encore tranché définitivement sur le maintien ou non de CXMT sur la liste des entités bannies, ce qui pousse plusieurs OEM à accumuler tant qu’il est encore possible de signer des accords de long terme sur la DDR5 et la LPDDR5X.
Une montée en puissance qui se rapproche déjà de Micron
Les ambitions industrielles de CXMT donnent de la consistance à cette ruée. Sa capacité de production est projetée à environ 350 000 wafers DRAM par mois d’ici la fin 2026, si ses plans d’expansion actuels se déroulent sans interruption.
À titre de comparaison, Micron est estimé à environ 375 000 wafers DRAM par mois à la fin 2026. Autrement dit, CXMT se rapprocherait déjà du niveau d’un membre du trio de tête. Autre point notable, le groupe construirait ses cleanrooms en près de 12 mois, contre 21 à 24 mois en général chez SK hynix, Micron et Samsung, soit environ un an d’avance sur le rythme habituel de l’industrie DRAM.
Si cette dynamique se confirme, la question ne sera plus seulement celle de l’approvisionnement à court terme, mais celle du rééquilibrage durable du marché mémoire. Pour les petits OEM, le risque est clair : payer plus cher, attendre plus longtemps, ou sortir de certaines configurations si les lignes DDR5 et LPDDR5X restent captées par les plus gros acheteurs.
Source : TechPowerUp
