Un client qui pèse près du tiers du chiffre d’affaires envisage de partir, et son fournisseur répond qu’il récupérera volontiers les machines. Derrière cet échange, des dizaines de milliards de dollars de location de puissance de calcul sont en jeu.
Anthropic ne compte pas prolonger au-delà du deuxième trimestre 2027
D’après les propos rapportés par Wccftech, les dirigeants d’Anthropic ont indiqué à un groupe restreint d’analystes financiers que leur contrat avec SpaceX ne serait pas prolongé au-delà de la mi-2027, soit le deuxième trimestre. Il s’agit d’une intention exprimée lors d’une réunion, et non d’une rupture déjà effective.
Le montant de cet accord donne la mesure de l’enjeu. À partir de décembre 2026, Anthropic doit payer 3,1 milliards de dollars par mois pour louer les capacités de calcul de SpaceX, soit environ 2,79 milliards d’euros. Au troisième trimestre 2026, le laboratoire représentait déjà près d’un tiers du chiffre d’affaires de son fournisseur.
Les recettes cumulées attendues de cette relation jusqu’à l’exercice 2029 atteignent 120,5 milliards de dollars, soit environ 108,45 milliards d’euros. Les conversions en euros sont ici purement indicatives, sur une base de 0,90 euro pour un dollar.
Elon Musk a répondu sur X sans manifester d’inquiétude : « Nous serions heureux de récupérer cette capacité de calcul. Aucun problème. » Il a ajouté : « Mais je pense que c’est l’inverse qui va se produire. » Il ne précise toutefois pas ce que recouvre cet « inverse », ni sur quoi repose sa prévision.
Des investissements massifs et un autre client nommé Google
SpaceX prévoit de terminer 2026 avec une capacité de 2,5 à 3 GW. Wccftech rapporte également un projet d’ajout de 13 GW supplémentaires d’ici à la fin de 2027, ainsi qu’un objectif total annoncé autour de 20 GW.
Pour 2027, les seules dépenses d’investissement consacrées au calcul sont estimées à 390 milliards de dollars, soit environ 351 milliards d’euros. Le coût retenu est de 30 milliards de dollars par GW, l’équivalent indicatif de 27 milliards d’euros.
Le capital-risqueur Chamath Palihapitiya avait récemment envisagé un scénario inverse : si la puissance de calcul devenait encore plus rare, SpaceX pourrait mettre fin à l’accord avec Anthropic moyennant un préavis de 90 jours, puis multiplier ses prix par deux ou trois. Cette hypothèse ne constitue pas une décision de SpaceX ; les intentions désormais prêtées à Anthropic placent plutôt le client à l’initiative d’une éventuelle séparation.
SpaceX dispose aussi d’un contrat avec Google à 920 millions de dollars par mois, soit environ 828 millions d’euros. Celui-ci porte sur 110 000 GPU NVIDIA, des CPU, de la mémoire et d’autres composants associés.
Le point décisif sera la capacité à réaffecter les ressources libérées, au moment même où les investissements doivent fortement augmenter. Le contrat Google montre que SpaceX a d’autres débouchés, mais son montant mensuel reste nettement inférieur à celui d’Anthropic. L’assurance de Musk suppose donc une demande suffisante pour absorber ces capacités sans dégrader leur rentabilité.
Source : Wccftech
