La cadence ne ralentit toujours pas chez TSMC. Le fondeur taïwanais vient d’aligner un mois d’août record, signe que la demande en silicium avancé et en packaging continue de grimper malgré des coûts de production toujours plus élevés.
TSMC enregistre un nouveau sommet mensuel
En août, TSMC a généré 514,81 milliards de dollars taïwanais, soit 16,26 milliards de dollars, environ 15,1 milliards d’euros à titre indicatif. Cela représente une progression de 10,1 % par rapport à juillet, qui s’était déjà soldé par 14,49 milliards de dollars.
Sur un an, la hausse atteint 53,3 % face à août 2025. À cette échelle, une croissance mensuelle à deux chiffres sur une activité de plusieurs dizaines de milliards illustre surtout une chose : les commandes continuent d’affluer sur les nœuds les plus avancés, et les clients semblent prêts à absorber les hausses tarifaires appliquées sur les wafers.
Le 2 nm prépare déjà la prochaine phase
Sur la période de janvier à août, le chiffre d’affaires cumulé atteint 3 386,87 milliards de dollars taïwanais, soit environ 107 milliards de dollars. TSMC ne détaille pas la ventilation mensuelle par nœud, mais le rapport du deuxième trimestre donnait un point de repère utile : le N2 ne pesait encore que 3 % du revenu, contre 30 % pour le 3 nm et 33 % pour le 5 nm.
Des volumes encore modestes, mais un potentiel déjà visible
La situation pourrait évoluer rapidement avec le lancement récent du SoC Apple A20 Pro des iPhone 18 Pro et iPhone 18 Pro Max. TSMC indique par ailleurs que le nœud N2 totalise quatre fois plus de tape-outs que le précédent nœud de pointe N3, un indicateur important de l’appétit des clients pour cette génération.
Le fondeur vise désormais une montée en régime de sa production de masse, avec un objectif d’environ 100 000 wafers N2 par mois d’ici fin 2026. Si le 3 nm et le 5 nm doivent encore progresser, une multiplication par cinq du revenu lié au N2 suffirait déjà à porter ce nœud à plus de 10 % du chiffre d’affaires global. Comme les wafers 2 nm sont mécaniquement plus chers, la trajectoire de revenus de TSMC pourrait encore se tendre à la hausse dans les prochains trimestres.
Pour le marché, le signal est clair : tant que les grands clients continueront à réserver massivement de la capacité sur les nœuds avancés, TSMC conservera un pouvoir de prix très élevé. Cela pèsera autant sur l’économie des puces mobiles premium que sur celle des GPU, accélérateurs IA et futurs SoC grand public.
Source : TSMC
